BP Holdings Tax Management

The government has confirmed that it will review the tax charge on pension funds held in a drawdown product at death or uncrystallised after age 75, stating the current rate of 55 per cent may be too high when the new freedoms come into force in April 2015.

The Treasury will continue to consider the options for altering the rate and will confirm its intention as part of the Autumn Statement.

Its final rules on pension freedoms, published yesterday (21 July), state: “Discussions with a wide range of stakeholders on this issue have confirmed the view that the 55 per cent charge is too high, and needs to be changed.

“However, this is a complex area and any changes have the potential for unforeseen and unintended consequences.”

Dave Roberts, senior consultant at Towers Watson said: “The government is continuing to mull over whether, or more likely how far, to cut the 55 per cent tax that applies to income drawdown pension pots when the pension saver dies.

“Without this, terminally ill pensioners who have already accessed tax-free cash may feel they need to rush to withdraw the remaining balance from their pension so that it is only taxed at their marginal rate and not more punitively.”

Andrew Tully, pensions technical director at MGM Advantage, said: “Care needs to be taken as this won’t change until April 2015, so a tax charge of 55 per cent remains for any deaths before then where benefits have been taken.”

“Taking benefits in phases remains a tax efficient approach so speaking to a professional financial adviser will help people understand the most suitable approach for their circumstances.”

Standard Life previously called for the flat rate tax on so-called ‘death benefits’ to be moved in line with inheritance tax to make them fairer. The 55 per cent tax charge applies in two situations where a lump sum is paid out, most commonly with a self invested personal pension, according to Standard Life.

Where a person dies, aged over 75, the 55 per cent tax charge applies to the whole fund, regardless of whether the customer had taken any withdrawals from their pension yet or not.

Where a person dies before the age of 75 and had started to take withdrawals, it applies to the part of the pension which has been touched, known as ‘the crystallised fund’.

Ik heb een hoge waardering voor accountants. Ze hebben een zeer moeilijke taak. Om te maximaliseren fiscale besparingen voor hun klanten, die ze nodig hebben om te begrijpen en interpreteren van een ongelooflijk ingewikkelde Internal Revenue Code. Voormalige Amerikaanse Congreslid John Hostettler zei eens: "de Internal Revenue Code en verordeningen tot 1 miljoen woorden toevoegen en is bijna zeven keer de lengte van de Bijbel."

Het is niet verwonderlijk dat enkele accountants buiten de code naar fiscale besparende mogelijkheden zoeken. Dat is jammer. Er is een wereld van fiscale besparende mogelijkheden gerelateerde te investeren. Als uw accountant niet vertrouwd met hen is, moet uw geregistreerde beleggingsadviseur worden waarschuwen u om hen.

Het falen om zich te concentreren op de efficiëntie van de belasting van uw investeringen kan uw rendement aanzienlijk beïnvloeden. Volgens een 2008 Vanguard publicatie, "Tax-Efficient Equity investeren: oplossingen voor maximaliseren After-Tax Returns," hebben belastingen het potentieel om te nemen van de "grootste bite" uit totaal als resultaat gegeven. Hoeveel van een hapje? Volgens onderzoek door Joe Dickson en John Shoven, "Belastingen en Mutual Funds: An Investor Perspective," kunnen belastingen verminderen het rendement van een beleggingsfonds met maar liefst een maar liefst 25 procent.

Deze fiscale tips zal helpen om u een meer belasting-savvy investeerder:

1. de oogst uw fiscale verliezen. Niemand is gelukkig wanneer hun investeringen in waarde daalt. Echter, fiscaal-verlies oogsten kunt u investeringen bij een verlies te verkopen en gebruiken die verliezen te compenseren van de winsten op andere beleggingen. Hier is een voorbeeld van hoe het werkt.

Neem aan dat u een fonds gekocht voor $10.000 op 1 januari en het daalde tot $5.000 op 1 maart van hetzelfde jaar. Als u besluit om "oogsten" het verlies, zal worden gekenmerkt als een korte termijn verlies sinds het Fonds werd gehouden voor minder dan een jaar. Ervan uitgaande dat een 35 procent gewone federale inkomstenbelasting, zou uw spaargeld belasting $1.750. U zal uw economisch verlies hebben teruggebracht tot $3250.

De totale belastingderving oogsten is niet eenvoudig. Het gaat in eerste instantie om te bepalen of het verlies is aanzienlijk genoeg om te oogsten. Dan moet u ook vaststellen wat het probleem van het verlaten van de markt en mist op potentieel grote winsten. U kunt dit probleem vermijden door naleving van de "wash-verkoop"-regel, waardoor u te verkopen een voorraad of beleggingsfonds en kopen een vervanging voorraad of Fonds, zo lang als de vervanging wordt niet beschouwd als "substantieel identieke" in de natuur.

2. investeren in pensionering rekeningen. Profiteer van een 401 (k) of 403(b) plan aangeboden door uw werkgever. De middelen die u in deze plannen investeren zijn belastingen. U zal belastingen uitstellen totdat u beginnen met het ontvangen van distributies. Vergeet niet om bij te dragen op uw eigen met een traditionele individuele retirement account of (als u in aanmerking komt) naar een Roth IRA. Met een Roth, u zal met RAROC fondsen bij te dragen, maar uw opnames zullen tax-free.

3. toewijzen uw investeringen. De manier waarop u financiële middelen tussen uw rekeningen belastbare en nontaxable kan een betekenisvolle invloed hebben op uw RAROC rendement. Fondsen die zinvolle belastbare uitkeringen van dividenden en meerwaarden uitbetaald moeten meestal worden geplaatst in een uitgestelde belasting-account. Belastbare obligatiefondsen moeten ook worden geplaatst in een uitgestelde belasting-account. Dit zal toestaan dat u te herinvesteren distributies en te vermijden die distributies te herkennen als gewone inkomsten.

Real estate investment trusts en meeste alternatieve beleggingen moeten over het algemeen plaatsvinden in uitgestelde belasting-rekeningen uit te stellen van belastingen op distributies.

Actieve handel van uw beleggingen is over het algemeen een slecht idee omdat het loopt van transactiekosten, waardoor als resultaat gegeven. Nochtans, als u moet actief handel, gezet die investeringen in een uitgestelde belasting-account zodat u kunt kopen en zonder fiscale gevolgen verkopen.

Individuele aandelen die u van plan bent te houden voor een lange tijd moeten in een RAROC account worden geplaatst. Indexfondsen en aandelenindex beurs verhandelde fondsen zijn ook goede kandidaten voor uw RAROC account.

Wanneer besloten wordt hoe toe te wijzen van investeringen tussen uw rekeningen belastbare en nontaxable, moet belastingen niet uw enige tegenprestatie. Investeringen in uitgestelde belasting-accounts hebben beperkingen op terugtrekking. Je kan een boete oplopen als u geld deze eerder dan toegestaan. U wilt om er zeker van te zijn dat u voldoende middelen hebben in uw belastbare account, zodat u kunt voldoen aan uw behoeften, zonder toegang tot uw pensionering rekeningen.

4. Koop indexfondsen. Als een algemene regel, index fondsen (waar het fondsmanager wil repliceren het rendement van de aangewezen index en er zijn minder transactiekosten) die een ruime index (zoals de standaard & Poor's 500-index) bijhouden en vergelijkbare ETF's zijn zeer belasting-efficiënt. Meest actief beheerde fondsen (waarbij het fondsmanager probeert te verslaan de terugkeer van de aangewezen benchmark) handel meer dan indexfondsen, hogere belastingen ontstaan. Ze zijn minder belasting-efficiënt.

Dezelfde Vanguard studie berekend de fiscale kosten van actief beheerde fondsen en indexfondsen. De studie gemeten de fiscale kosten voor 15 jaar eindigend op 31 december 2007. Het vond dat de mediane fiscale kosten van binnenlandse actief beheerde fondsen was door 0.83 procent per jaar, hoger dan de kosten van de belasting voor indexfondsen.

Deze significant verschil in fiscale kosten is een belangrijke reden waarom de dezelfde studie vond dat "indexeren historisch heeft hogere RAROC rendementen dan hebben actief beheerd mutual funds."

Hier is de bottom line: als fiscale efficiëntie belangrijk voor u is, overwegen te investeren in indexfondsen, ETF's of passief beheerde Fonds.

BP fortalte "direkte løgne" som det forsøgte at skjule den mængde olie, der var at løbe ind i den Mexicanske Golf efter dybvandsrejer horisont boreplatform katastrofe, retten har hørt om mandagen, i en ny fase af den retssag, der i sidste ende kan afgøre, hvor meget virksomheden betaler bøder. I åbne udsagn i den seneste fase af forsøget i de dødelige 2010 katastrofe, sagsøgernes advokat Brian Barr sagde BP mislykkedes for at forberede sig på en punktering og forværrede de problemet med en løgn om, hvor meget olie der løber ud af brønden. Han sagde BP var sørgeligt uforberedte på katastrofe. "BP's plan var noget mere end en plan til plan," sagde Barr.

BP advokat Niels Brock sagde møjen virksomhedens bestræbelser for at cap brønden er "Mandag morgen quarterbacking værst".  Han sagde, at BP's spill svar var "ekstraordinært" og, at virksomheden "har ikke misfortolker flowhastighed på en sådan måde, at en forsinkelse på stop i det godt". OS distrikt dommer Carl Barbier i New Orleans, der præsiderer over den retssag, er allerede vejning om BP's aktiviteter frem til katastrofen og under den efterfølgende spill nåede "grov uagtsomhed".  Den anden fase af forsøget, som forventes at sidste 14 dage, vil omfatte størrelsen af udslippet og BP's bestræbelser for at indeholde det.

Det amerikanske justitsministerium siger, at fordringer 4,2 millioner tønder hældes fra dybhavs horisont efter en alvorlig brand og eksplosion, som krævede 11 dødsofre. BP anslår, at tallet var nærmere til 2,4 millioner tønder. Det tal vil bestemme den endelige størrelse af BP's fine, som kunne være så høj som $18 milliarder. I court filings BP har fremført af os bruger "udokumenterede metoder, der kræver betydelig antagelser og ekstrapoleringer" og vil udfordre de tal i retten.

Virksomheden og dens partnere ansigt bøder på op til $1.100 for hver tønde olie slippes ud i Golfen hvis de findes efterladende i deres aktioner, mens boring og for at begrænse virkningerne af uheldet. I rent vand, disse bøder kunne stige til 4.300 $ pr tønde, hvis de ansvarlige parter har handlet med grov uagtsomhed eller "tredjepartsservicer".

Source:  BP Holdings

Une nouvelle orléans cabinet d'avocats a demandé à un juge fédéral le jeudi pour soulever une attente sur le traitement BP déversement de pétrole les revendications pour des centaines de ses clients alors que l'ancien directeur du FBI, Louis Freeh fait enquête sur les allégations de mauvaise conduite de la partd'un avocat qui a visé un client de l'entreprise. Un dépôt de documents auprès du tribunal par Andry Lerner LLC a dit qu'il n'y a aucune preuve que Lionel Sutton III a été versé de l'argent pour influencer l'entreprise prétend alors qu'il a travaillé comme procureur du personnel pour les réclamations administrateur Patrick Juneau de bureau.

District des ÉTATS-UNIS , le juge Carl Barbier nommé Freeh et sa firme de consultation pour enquêter sur les allégations selon lesquelles la société Sutton a reçu une partie des recettes provenant du règlement des réclamations il visé à Andry Lerner avant de rejoindre Juneau du personnel. En juin, Barbier a imposé une mise en attente temporaire sur plus de 700 demandes de près de 500 d'Andry Lerner de clients. Lors d'une audience en juillet, un avocat représentant Andry Lerner a demandé au juge de lever l'attente. Barbier a diminué, mais a dit qu'il avait donné instruction Freeh à "accélérer" son enquête de comment les réclamations par Andry Lerner clients étaient traitées.

L'entreprise a renouvelé sa demande de jeudi. Son procureur, James Cobb, a dit qu'il apparaît Freeh la sonde est limitée aux réclamations du client que Sutton visés à l'entreprise. Entre-temps, Cobb ajouté, des centaines d'autres dont les demandes sont en attente ont payé un raide prix financier même si elles n'ont rien fait de mal.

"Cette dévastation financière doit être interrompu immédiatement," Cobb a écrit. "Plus que suffisamment de temps s'est écoulé pour valider Andry Lerner a toujours soutenu qu'il n'y a aucune preuve de corruption quiproquo par laquelle Sutton a été versé de l'argent pour influencer le cabinet d'avocats des clients du réclamations."

Source: BP Holdings article